Ce post essaie d’envelopper ce qui équivaut à la moralité (les vieux méritants contre les pauvres non méritants) et d’essayer de la légitimer en faisant des déclarations psychologiques. L’étude affirme, dans un langage légèrement plus neutre, que les ménages «qui présentent un manque de conscience, de résistance au stress, de non-impulsivité ou de cran» sont plus exposés à la fragilité financière ». En d’autres termes, les personnes de mauvais caractère sont plus susceptibles d’être pauvres!
Un gros problème est que les auteurs ont utilisé un questionnaire pour évaluer les traits de personnalité. Je connais des thérapeutes, et un avec de sérieux atouts académiques a souligné que pratiquement aucun instrument d’enquête n’est bien validé ». Traduction: la plupart sont superposés.
Deuxièmement, au mieux, ils ne font que mesurer une corrélation. Que diriez-vous de voir vos finances s’effondrer », ce qui peut être sans faute de votre part (maladie + factures médicales, décès, divorce ou autres stress émotionnels et financiers) fait de vous un casier émotionnel? Quiconque a eu affaire à des hommes supposément prospères (les grands producteurs prototypiques ») vous dira que leurs performances professionnelles, presque sans exception, subissent un grand coup lorsqu’ils divorcent.
Troisièmement, l’idée que les pauvres devraient pouvoir fonctionner comme des gens de la classe moyenne est un préjugé irréaliste de la classe moyenne. Comme Cathy ‘Neil l’a écrit sur son blog en 2014:
J’ai longtemps pensé que l’expérience «guimauve» est presque universellement mal comprise: les enfants attendent la guimauve exactement aussi longtemps que cela leur semble logique d’attendre. S’ils ont été élevés dans un environnement où la gratification différée est payante, et où les règles ne changent pas entre-temps, et où ils font confiance à un parfait inconnu pour leur dire la vérité, ils attendent, sinon ils ne le font pas – pourquoi le feraient-ils? Mais depuis que les chercheurs ont grandi dans des endroits où il était logique d’aller aux études supérieures, où ils respectent l’autorité et l’autorité les surveille, et où les règles expliquées une fois n’ont pas changé, ils ne pensent jamais à ces hypothèses. Ils concluent simplement que ces enfants n’ont pas de volonté.
Elle explique notamment pourquoi les pauvres mangent de la nourriture McDonald’s (c’est rapide, bon marché et copieux), pourquoi ils ne font pas beaucoup de choses (leur vie est remplie de logistique), pourquoi ils prennent de mauvaises décisions (stress), et , ce qui est peut-être le plus important, combien il est plus difficile d’être pauvre que d’être riche. Elle définit quelqu’un comme riche »s’il ne loue pas ses meubles.
Par Gianpaolo Parise, économiste, Banque des règlements internationaux et Kim Peijnenburg, professeur associé en finance, HEC Paris. Publié à l’origine sur VoxEU
Les compétences cognitives sont souvent considérées comme la clé du bien-être financier. Moins de poids est mis sur les compétences non cognitives. Cette colonne montre comment un manque de conscience, de résistance au stress, de non-impulsivité ou de cran peut expliquer la fragilité économique des ménages. Lorsque les membres possèdent ces compétences non cognitives, le ménage est plus susceptible d’épargner, moins susceptible d’avoir une dette non garantie excessive et moins susceptible d’être en détresse financière.
Les décideurs politiques tentent d’améliorer le bien-être financier et la résilience des ménages, en particulier des plus vulnérables. Une récente enquête du Federal Reserve Board révèle que près de la moitié des ménages américains ne seraient pas en mesure de faire face à une dépense imprévue de 500 $ (Federal Reserve Board 2016). Qu’est-ce qui motive l’hétérogénéité du bien-être financier en premier lieu? Des recherches récentes ont montré que les différences de revenu sont dues, en partie, aux capacités non cognitives (Heckman et al. 2006, Lindqvist et Vestman 2011). En utilisant les données d’enquêtes auprès des ménages des Pays-Bas, nous constatons que ces compétences de « caractère » influencent le bien-être financier des ménages au-delà des différences de revenus qu’ils provoquent (Parise et Peijnenburg 2017).
Il est difficile de mesurer la force des capacités non cognitives, en particulier parce qu’il n’y a pas de définition exacte de ce qu’elles sont. Nous utilisons la stabilité émotionnelle et la conscience comme mesures des capacités non cognitives, qui sont toutes deux dérivées des traits de personnalité des «cinq grands». Il s’agit d’un modèle de personnalité développé en psychologie dans les années 1980 (Costa et McCrae 1985, Goldberg 1992), dans lequel les questions d’enquête peuvent mesurer les traits de personnalité, qui a été appliqué en économie. La «stabilité émotionnelle» est la capacité de rester calme face à la pression et au stress, et signifie également ne pas devenir anxieux facilement ou agir impulsivement. Cette compétence est importante pour prendre des décisions financières mûrement réfléchies. La «conscience» décrit la tendance à être organisé, pratique, fiable et autodiscipliné. Cette compétence est importante pour contrôler les finances des ménages et évaluer la faisabilité des achats, par exemple s’il s’agit d’une bonne idée d’acheter une voiture à crédit.
Les capacités non cognitives comme source d’hétérogénéité des choix financiers
Un tampon d’épargne pour faire face aux mauvais temps futurs est essentiel pour protéger un ménage de la fragilité financière. Les gens consciencieux sont de meilleurs planificateurs et organisateurs, ce qui peut signifier qu’ils accumulent un coussin d’épargne afin qu’ils soient moins fragiles financièrement. Si ces ménages sont confrontés à une perte d’emploi ou à des dépenses de santé imprévues, ils ont tendance à mieux faire face. Dans notre étude, nous constatons que les personnes ayant des capacités non cognitives inférieures ont tendance à économiser moins. La figure 1 illustre cela.
L’augmentation des emprunts non garantis au cours de la dernière décennie a conduit de nombreux ménages à faire face à de graves difficultés financières, voire à la faillite (Carrell et Zinman 2014). Les coûts annuels des emprunts non garantis représentent parfois plus de 100% du montant du prêt, ce qui conduit à un cercle vicieux de tensions financières. La figure 2 montre que la capacité non cognitive explique en partie pourquoi certains ménages s’abstiennent d’accumuler cette dette coûteuse, tandis que d’autres décident d’emprunter.
La différence dans les compétences de caractère a des implications importantes pour l’inégalité des revenus, de la richesse et de la santé. Les personnes ayant des compétences de caractère moins développées ont non seulement des revenus inférieurs et font de mauvais choix financiers, mais ont également tendance à être en moins bonne santé (Heckman et al.2017). Globalement, les différences de compétences de caractère ont un effet néfaste significatif sur l’égalité. Cela arrive à un moment où la polarisation est déjà considérée comme un problème.
L’effet néfaste des faibles capacités sur la détresse financière
Notre recherche montre que les ménages qui appartiennent aux catégories les plus faibles de capacités non cognitives sont neuf fois plus susceptibles d’être en difficulté financière que les personnes de la catégorie la plus élevée (figure 3). La détresse financière peut être mesurée de plusieurs façons, mais toutes brossent le même tableau. Les capacités non cognitives influencent le retard de paiement – à court et à long terme – la probabilité d’avoir été visité par un agent de recouvrement ou de ne pas pouvoir payer une dépense imprévue de 500 €.
D’où viennent les capacités et pourquoi les capacités sont-elles importantes pour les finances des ménages?
Les compétences de caractère font partie de la génétique et de l’influence de l’expérience de la petite enfance. À l’âge adulte, ces compétences sont difficiles à changer. En utilisant des données de panel, nous constatons que les compétences non cognitives d’une personne sont fortement corrélées dans le temps. Cependant, davantage de recherches devraient être consacrées à savoir si les événements traumatisants peuvent altérer les capacités d’une personne, à court terme ou même de façon permanente.
Par quel canal les capacités non cognitives influencent-elles les choix financiers? Une réponse suggérerait comment incorporer les capacités non cognitives dans les modèles économiques, et fournirait aux décideurs un aperçu de si et comment les capacités non cognitives pourraient être améliorées. Nous trouvons des preuves que les compétences de caractère influencent la productivité de l’effort et le coût de l’effort de prise de décision financière. Par exemple, une personne plus consciencieuse est mieux à même de recueillir et de traiter des informations sur différentes opportunités d’investissement et de prendre une décision éclairée. Une personne plus stable sur le plan émotionnel peut décider calmement de la façon d’investir son patrimoine retraite.
Possibilités d’améliorer la santé financière des ménages
Deux types de politiques pourraient améliorer le bien-être financier des ménages. Étant donné qu’à l’âge adulte, les compétences des personnages sont plus difficiles à changer, les politiques pour les adultes devraient viser à limiter l’effet négatif des faibles capacités existantes. Par exemple, les gens pourraient recevoir des stimuli pour épargner suffisamment pour la retraite, ou des conseils sur la façon d’investir leur pension.
Il serait également très rentable de cibler les jeunes enfants pour concevoir des programmes éducatifs qui développent des capacités non cognitives. Des recherches récentes montrent que le retour sur investissement dans l’éducation de la naissance à l’âge de cinq ans est de 13% (Garcia et al. 2016). Une éducation de haute qualité ne devrait pas seulement favoriser les compétences cognitives, telles que la capacité d’acquérir et de conserver des connaissances (Heckman et al. 2013, Cunha et al. 2010). Le caractère – la persévérance, la motivation, l’estime de soi, la stabilité émotionnelle et la conscience – est également important, comme l’a montré cette recherche. L’amélioration des capacités non cognitives influencera grandement le bien-être financier, le revenu, l’éducation et la santé tout au long de la vie d’un individu.
Les décideurs politiques tentent d’améliorer le bien-être financier et la résilience des ménages »
Vous savez que vous souhaitez obtenir des informations objectives et équilibrées lorsque le document commence par une ligne comme celle-ci. Êtes-vous sûr de cela, les gars? Êtes-vous sûr que ce n’est pas exactement le contraire – que les décideurs politiques sapent continuellement le bien-être financier des ménages?
Et puis continue d’admettre qu’il n’y a vraiment aucun moyen de définir les termes sur lesquels ils ont interrogé les gens et tirent maintenant des conclusions radicales.